Deze week krijgt u van OptieAcademy de Optie Trade van de Week gepresenteerd: een Driepoot Short op Heineken
Heineken is aan de Amsterdamse effectenbeurs Euronext genoteerd en maakt deel uit van de AEX-index. Op de aandelen worden opties verhandeld.
Fundamentele analyse Heineken:
Heineken heeft zijn roots in Amsterdam liggen, alwaar Gerard Adriaan Heineken in 1864 de uit 1592 stammende brouwerij De Hooiberg kocht. Spoedig na de overname werd het werkterrein tot geheel Nederland uitgebreid en werd een begin gemaakt met buitenlandse activiteiten. Inmiddels is Heineken uitgegroeid tot een internationaal brouwerijconcern met meer dan 170 merken, waaronder Heineken, Amstel, Brand, Affligem, Desperados, Sol en Wieckse. Daarnaast verkoopt Heineken via Vrumona ook frisdranken zoals Royal Club, Gatorade, Sourcy, Rivella en Pepsi.
Op maandag 25 april noteert Heineken ex-dividend. Op 20 april geeft Heineken een trading update en op 1 augustus rapporteert de bierbrouwer de halfjaarcijfers. Voor meer informatie verwijzen we u naar de corporate website:
De fundamentele analyse desk van OptieAcademy heeft de volgende kengetallen gevonden.
Kengetallen:
- Marktkapitalisatie: €46,46 miljard.
- Dividendrendement: 1,6%.
- Winst per aandeel: €3,30.
- Koers/winst-verhouding (TTM): 24,4.
Daggrafiek Heineken
Heineken is al maanden aan het consolideren rond de €80. We zien aarzeling in de koers en de top van eind vorig jaar ligt rond €85. Wij zien wel dalingspotentieel richting de €70 in Heineken in de komende maanden. Als hedge (neerwaartse bescherming) in een portefeuille zou een directionele neerwaartse trade in Heineken middels een Driepoot Short kansrijk kunnen zijn. Onderstaand zullen we deze optieconstructie uitleggen en aangeven wat het potentiële rendement bedraagt en waar het risico ligt.
Steun- en weerstandsniveaus
Eerste weerstand: €82,84.
Tweede weerstand: €85,90.
Eerste steun: €77,68.
Tweede steun: €75,81.
Wat is een Driepoot Short?
Bij een Driepoot gaat u een directionele trade aan met de visie dat een aandeel gaat dalen. We kopen in dat geval een putspread en financieren deze met een geschreven call.
Gebaseerd op een koers van €80,20
Optie Trade:
Koop HEI JUN Put 75 @ €1,50
Verkoop (schrijf) HEI JUN 70 Put @ €0,62
Verkoop (schrijf) HEI JUN 85 Call @ €0,98
Op basis van bovenstaande trade betalen we €1,50 en ontvangen €1,60. We beginnen dus met een credit van €0,10*100= €10. We kunnen deze premie bijschrijven bij een expiratiestand tussen €75 en €85 zodat we dus een ruime marge hebben.
Het Break-even-point bedraagt €85 (geschreven calloptie) + €0,10: €85,10. Daarboven verliezen we €100 per €1-stijging.
De maximale winst die we kunnen behalen is: (€75 – €70) = €500 +€ 10= €510. De winst loopt op bij een daling vanaf €75 tot €70.
We lopen wel opwaarts risico vanwege de geschreven JUN 85 Call. Als u het opwaarts risico wilt afdekken, dan kunt u altijd een call met een hogere uitoefenprijs dan de geschreven call kopen. Als u deze call te riskant vindt, kunt u bijvoorbeeld de JUN 88 call schrijven. In dat geval is uw opwaarts risico beperkt tot €(88-85=) €3*100= €300.
We zijn ons ervan bewust dat het handelen in opties niet eenvoudig is. Vandaar dat wij speciaal voor beleggers met weinig tot geen optie-ervaring een Opleidingstraject Opties hebben ontwikkeld, dat in april wederom van start gaat. Voor de snelle beslissers zijn er nog enkele plaatsen beschikbaar.
Opleidingstraject Opties
Het Opleidingstraject Opties is een intensief en exclusief coachingsprogramma, waarbij u wordt begeleid door ervaren optiehandelaren. Aan de hand van seminars, webinars, persoonlijke coachingsessies en case studies, gaan we aan de slag om van u een betere optie belegger te maken.
Voordelen Opleidingstraject Opties
• Coaching door professionele optiehandelaren
• Individuele begeleiding
• Kleine groep tot 12 personen voor 'optiemale' begeleiding
• Praktijkgericht, vanuit de basis
• Veilig leren optie beleggen
• Grote verliezen vermijden, valkuilen omzeilen
• Winstgevende optiestrategieën toepassen
• Met gecalculeerd risico winst behalen
Als u vragen heeft, kunt u uiteraard contact met ons opnemen.
Aangeboden door: OptieAcademy.nl
Disclaimer:
Het OptieAcademy-team heeft een positie in Heineken. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. Volgers van onze OptieActief-portefeuilles Europa of USA worden uiteraard op de hoogte gesteld van de mutaties van posities die in deze portefeuilles worden ingenomen danwel gesloten. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.